Для того чтобы понять что такое
своп и спот необходимо дать определение этих двух понятий. Под понятием своп понимается контракт, заключаемый между двумя заинтересованными контрагентами в целях обмена денежными потоками, основанными на различных биржевых котировках, ценах, процентных ставках, исчисленных исходя из денежной суммы, прописанной в договоре. Дать определение понятию своп можно также следующим образом: своп – это валютная операция, сочетающая в себе куплю-продажу двух валют на условиях скорой поставки. При этом операция предполагает заключение одновременной контрсделки на определенный срок с теми же валютами.
Определение своп заключается между сторонами в первую очередь для того чтобы можно было эффективно управлять финансовыми рисками. Соглашение своп направленное на обмен финансовыми потоками может использоваться в целях управления активами и пассивами, уменьшение возможности возникновения различных рисков, а также получение дополнительных финансовых средств.
Под понятием валютный своп понимается сочетание двух противоположных конверсионных сделок на равную денежную сумму с различными датами валютирования. Датой валютирования свопа называется дата исполнения сделки. Датой окончания свопа называется дата исполнения обратной сделки.
Валютно процентный своп включает в себя покупку и одновременную форвардную продажу валюты, обмен обязательств, выраженных в одной валюте, на обязательства в другой валюте, а также предоставление кредита в различных валютах. Под понятием спот понимается биржевая или внебиржевая сделка сопровождающаяся заключением договора, в котором регламентируется продажа наличного товара или валюты, предусматривающий сроки поставки и способы оплаты.
Валютная сделка, осуществляющаяся на условиях «спот» предполагает передачу валюты сроком не более суток. Между поставкой и оплатой товара существует некоторая разница во времени. Такая разница во времени необходима для того чтобы провести банковские операции по расчетам. Величина валютного курса по операциям спот может отличаться по курсам от других сделок. Таким образом, понятия своп и спот подразумевают сделки, которые могут совершаться на различных биржах и на внебиржевом рынке. К внебиржевым рынкам, на которых может осуществляться своп и спот относятся товарный, фондовый и валютный рынок. Разница между своп и спот сделками заключается в условиях, на основании которых проводятся операции. Под понятием спотовые валютные сделки подразумеваются три вида сделок купли-продажи иностранной валюты, регламентирующие поставку средств.
Срочная поставка средств, в день заключения сделки. Такой вид сделки носит название тод, фиксированный курс также называется тод, что в переводе означает «сегодня». Поставка средств на следующий день после заключения сделки. Такая сделка носит название том, фиксируемый курс называется курс том, что в переводе означает завтра. Поставка средств на второй день после заключения сделки. Такой вид сделки носит название спот, фиксируемый курс в сделках на условии «спот» называется спотовым или спот-курсом. Классификация свопа и спота осуществляется на различных основаниях.
Своп и спот классифицируется в зависимости от того, в отношении какого имущества заключается соглашение. По этому признаку можно выделить:
- процентный
своп и спот в отношении условной денежной суммы, на которую начисляются платежи, предусмотренные условиями соглашения;
- валютный
своп и спот в отношении валюты;
- товарный своп и спот в отношении товаров;
-
своп и спот на ценные бумаги.
