Инструменты носят название «производные», если их цены напрямую зависят от изменения цен на другие активы. Существует несколько групп производных инструментов:
форварды фьючерсы опционы свопы. Контракты на форварды и фьючерсы зависят от будущей стоимости базовых активов.
Контракты на депозитный свопы зависят от текущей стоимости активов и стоимости активов в будущем. Стоимость опционных контрактов также напрямую зависят от будущей стоимости активов, но в другой пропорции. Термин фьючерсы в переводе означает «будущее». Суть подобного инструмента – торговля будущими поставками по ценам будущих периодов поставок. Понятие опцион в переводе означает «выбор». В отличие от форвардов фьючерсов опционов свопы подразумевают, что стоимость поставки и поставка для покупателя является не обязательной. Опцион имеет очень большое сходство со страховкой. Опционы являются широко распространенным и эффективным инструментом.
Понятие
депозитный свопы в переводе означает обмен. Принцип действия такого инструмента является обмен финансовыми обязательствами между двумя контрагентами. Наглядным примером такого рода инструмента является обмен текущих обязательств на обязательства в будущем. Взаиморасчеты осуществляются по соотношению цен проданной части контрактов к купленной. Термин форварды в переводе означает «вперед». Форвардные контракты котируются на межбанковском рынке. Правила обращения на таких рынках более гибкие, из-за меньшей стандартизации требований. Фьючерсы очень схожи с форвардами, так как они имеют практически одинаковые цели и очень схожие механизмы ценообразования.
Форварды фьючерсы опционы свопы можно ввести на различный базовый актив. Например, зерно, золото или акции.
На сегодняшний день рынок деревативов касается практически всех участников экономической деятельности. Основными участниками являются производственные организации, компании в секторе услуг, финансовые компании и государственные органы.
Форвардами фьючерсами опционами свопами часто пользуются производители и потребители для страхования от колебаний цен на финансовых рынках. Опционы банки используют их для совершения спекуляций и инвестиционных операций. На данный момент российский рынок производных инструментов находится на стадии развития. Торговля дериктивами в России сильно отстают от уровня ведущих мировых бирж. Впервые
депозитные свопы появились в середине ХХ века и считались новейшими финансовыми инструментами.
