Рынок ценных бумаг – сложный механизм, наполненный большим количеством разнообразных инструментов. Одной из них является
бухгалтерский учет сделок РЕПО. В Гражданском кодексе Российской Федерации такой вид сделок не определен, хотя используются они постоянно.
Фактически же существует две трактовки этих операций.
Первая трактовка прекрасно соотносится со всеми учетными процедурами, поскольку
бухгалтерский учет сделок РЕПО рассматривается в ней как два договора купли-продажи (прямой и обратный). В учетной документации эти операции отражаются как две не взаимосвязанных между собой операции купли-продажи ценных бумаг. Однако данная трактовка имеет свои недостатки.
Во-первых, в данном случае в учетных документах невозможно отразить реальную ситуацию, то есть то, что по факту произошла одна сделка. А во-вторых, первый продавец не может поставить на баланс ценный бумаги по их цене до начала всей сделки.
Вышеописанная трактовка сделки репо реферат не является очень распространенной. На практике чаще всего операции РЕПО воспринимаются как договор займа. Например, первый продавец продал первому покупателю ценные бумаги по цене больше, чем впоследствии их выкупил. Следовательно, операция учитывается как договор займа ценных бумаг. Если же первоначальная цена продажи была меньше последующей, то договор воспринимается как заем денежных средств.
Налоговый кодекс Российской Федерации (п.6 ст. 282) позволяет участникам сделки репо реферат корректировать условия выполнения обязательств в рамках части второй сделки. Первый продавец может продать ценные бумаги, приобретенные по части первой сделки РЕПО и зачесть их рыночную стоимость в качестве покрытия невыполненного обязательства (такой же алгоритм предполагается и для первого покупателя). В этой ситуации первый покупатель подтверждает выполнение второй части сделки и приобретение по рыночной стоимости ценных бумаг, оставшихся от части второй
бухгалтерского учета сделок РЕПО. Такие взаимоотношения становятся возможными, только если все взаиморасчеты по договору произведены в течение 30 дней после даты, установленной для выполнения части второй сделки.
