Стоимость опциона также именуется премией, с этим понятием связано и некоторое количество сопутствующих терминов. В частности, известна временная стоимость опциона и внутренняя величина. При этом со вторым понятием дело обстоит невероятно просто – оно характеризует лишь превышение актива (базового) над страйком, никаких иных моментов в данном показателе нет.
Временная стоимость (правильно делать ударение на первый слог) специалистов должна интересовать больше. Связано это с тем, что высчитать данный параметр немного сложнее, величина зависит от многих нюансов. В частности, данный показатель будет выше, если временные ограничения опциона еще не истекли. Чем меньше оказывается срок жизни опциона, тем больше он обесценивается по данному показателю.
В принципе, временную стоимость имеющихся опционов можно называть денежным эквивалентом тех рисков, которые получает обладатель опциона. Из временной и внутренней стоимости складывается и итоговая цена за опцион. Впрочем, есть и много неожиданностей, и от сторонних факторов зависит больше, чем того хотелось бы многим профессионалам.
Несмотря на понимание всех моментов, угадать стоимость опционов сложно даже с расчетом на день, все зависит и от волатильности, и от скорости изменения цен базовых активов, и от ожиданий тех, кто участвует в рыночных торгах.
