Предлагаем вам ознакомиться с ценообразованием опциона. Стоимость опциона состоит из двух частей.
Первой часть является внутренняя стоимость опциона. Это часть премии опциона, она равняется количеству пунктов, переводящих опцион в статус "в деньгах". То есть, это есть разница, на которую страйк опциона пут превышает спотовую цену базового актива или же разница, между страйк опциона колл и спотовой ценой его актива. Внутренней стоимостью могут обладать исключительно опционы "в деньгах".
Временная стоимость является суммой, на которую премия за сам опцион превышает внутреннюю стоимость опциона. С течением времени, когда приближается дата эксприприации опциона, размер премии уменьшается.
К примеру, за пару месяцев до даты, когда истекает действие контракта, стоимость может быть весьма существенная: для опционов в состоянии "вне денег" или "около денег" выплачиваемая за опцион премия представляет временную стоимость. Но когда приближается дата эксприприации, временная стоимость начинает уменьшаться и при этом с ускорением.
А когда наступает время эксприприации, она равняется нулю. Кроме этого, временная стоимость может падать в случае опциона в состоянии "глубоко в деньгах".
